Sud des États-Unis, 1867. Le Ku Klux Klan fait des ravages, décidé à défendre la race élue, la race blanche.

Contre lui, l’Alligator blanc, un nègre albinos, dont le but est de faire périr tous les blancs pour créer un monde entièrement noir. Dans le dernier album, Colts, fantômes et zombies, il n’avait pas hésité à enlever la cousine de Cutlass, la belle Carolyn, pour arriver à ses fins.

Cet épisode va permettre à chaque protagoniste d’honorer ses rendez-vous : l’albinos meurt, Carolyn retrouve Jim, Stout récupère sa jument, Betty, et il ne manque pas de détermination pour traquer Jim à l’avenir...